上投摩根杜猛：降息有助于提振市场预期年初或是全年布局较好时点

日前，央行发布公告，为维护银行体系流动性合理充裕，日前开展7000亿元1年期中期借贷便利MLF操作和1000亿元7天期公开市场逆回购操作，中标利率分别为2.85%，2.10%，中标利率均下降10个基点对此，上投摩根基金投资总监杜猛指出，此次降息有助于打开货币政策宽松空间，同时提振市场信心从当前的宏观环境来看，经济阶段性下行趋缓但并非春节前后市场的核心矛盾伴随着稳增长的发力，后续流动性和政策的边际变化是关注重点

站在当前市场展望后市，杜猛表示，市场整体上估值的修正大体上已经完成，在稳增长政策的逐步发力下，国内的流动性预计维持宽松基调，财政政策也是比较积极的，全年的经济增速可能是一个从低到高的走势，这对权益资产的表现是有利的。

杜猛认为，虽然经济仍存在下行压力，但并非失速下行，因为稳增长政策将发力托底经济对于2022年A股市场，我们相对乐观我们预期2022年经济和盈利增速在年初可能是低点，而后逐季上行对于股票市场来说，这是一个非常好的状态同时，短期市场的情绪宣泄并不构成持续性的风险，甚至带来优质个股的难逢的加仓，布局良机因此，年初可能是全年布局的一个较好时点杜猛表示

谈及后市机会，杜猛指出，今年市场机会将更加多元，行业分布上也会更加均衡除了新能源，半导体等高景气行业之外，消费电子，计算机等景气度改善的方向，以及包括消费，医药等稳定增长行业都会有自下而上的机会杜猛强调，超额收益更多地来自于自下而上的个股选择，因此需要围绕投资性价比做更加细致的选股，重点关注有成本优势，技术进步，产能高效的公司

从二季度的前十大重仓股看，上投摩根核心精选持有通威股份(行情600438，诊股)，华友钴业(行情603799，诊股)，亿纬锂能(行情300014，诊股)，晶澳科技(行情002459，诊股)，隆基股份(行情601012，诊股)，星源材质(行情300568，诊股)，宁德时代(行情300750，诊股)，东方盛虹(行情000301，诊股)，锦浪科技(行情300763，诊股)，北方华创(行情002371，诊股)，重点配置了新能源汽车行业与光伏行业。在二季报中基金经理也表示：“我们基于产业视角及估值和成长匹配度判断(国内外电动车销量超预期，光伏产业链上下游博弈逐步进入尾声)，二季度重点超配了电气设备板块，并加大了电子板块(半导体)和高端装备制造板块的配置，降低了轻工，建材等板块的配置。”

郑重声明：此文内容为本网站转载企业宣传资讯，目的在于传播更多信息，与本站立场无关。仅供读者参考，并请自行核实相关内容。